Infrastructure
for Execution
Данный документ описывает архитектуру, принципы работы и фактическую эксплуатацию системы Zer0glide.
Executive Summary
Zer0glide — частная execution-инфраструктура для управления ликвидностью в DLMM-пулах экосистемы Solana.
Система извлекает доход из структуры торгового потока и качества исполнения, а не из прогнозирования направления цены.
Zer0glide рассматривает управление ликвидностью как инженерную задачу. Финансовый результат является следствием корректной работы execution- и risk-слоя, а не целевым параметром, под который подгоняется стратегия.
Какую задачу решает Zer0glide
Большинство LP-решений в DeFi оптимизируют финансовую модель: диапазоны, APR, комиссии, ожидаемую доходность. Execution-аспекты — задержки, конкуренция за приоритет, деградация инфраструктуры под нагрузкой — часто вторичны.
Zer0glide решает иную задачу: обеспечение устойчивой и корректной работы ликвидности в различных рыночных режимах.
Ключевые параметры системы:
Система допускает снижение активности или временную паузу как нормальное состояние, если это необходимо для сохранения капитала и качества исполнения.
Zer0glide не пытается предсказывать рынок. Она зарабатывает на инфраструктурном уровне — на исполнении, а не на прогнозе.
На чём зарабатывает система
Доход формируется за счёт инфраструктурной функции — предоставления ликвидности.
Источники дохода:
Zer0glide не использует направленные ставки, не строит прогнозные модели и не применяет кредитное плечо.
Система зарабатывает при наличии торговой активности независимо от направления движения цены.
Почему система устойчива
Архитектура Zer0glide строится вокруг принципа выживаемости.
Качество исполнения приоритетнее качества прогноза. Ошибка в прогнозе допустима, деградация исполнения — нет.
Масштабирование происходит через инфраструктуру, а не через агрессивное увеличение объёма позиций.
Повторяемость и контролируемость процесса важнее краткосрочной максимизации доходности.
Дополнительно:
Почему доступ к системе ограничен
Zer0glide имеет ограниченную capacity, определяемую пропускной способностью execution-слоя и характеристиками целевых пулов.
Рост капитала сверх инфраструктурной ёмкости снижает:
По этой причине:
Это архитектурное ограничение, а не маркетинговый элемент.
Формат взаимодействия с капиталом
Инвесторы взаимодействуют с системой через интерфейс Telegram-бота и дашборда.
Ввод и вывод средств осуществляется в SOL.
Система не получает доступ к внешним кошелькам — операции инициируются инвестором.
Отчётность и показатели доступны в реальном времени. Прозрачность является требованием архитектуры, а не дополнительной опцией.
What is LP in DeFi
Прежде чем описывать архитектуру Zer0glide, необходимо зафиксировать контекст.
Liquidity Providing в современных AMM, CLMM и DLMM — это не пассивное размещение капитала, а непрерывная операция управления ликвидностью в конкурентной среде.
LP размещает капитал в пуле для обеспечения обмена активов и получает долю торговых комиссий. На уровне базовой модели это выглядит как депозит под комиссии. В современных реализациях это уже не так.
LP — это инфраструктурная функция.
Как устроены рынки AMM / CLMM / DLMM
Откуда формируется доход LP
Доход LP состоит из нескольких компонентов.
Упрощённая формула «fees минус IL» недостаточна. В современных моделях результат определяется не только экономикой пула, но и качеством исполнения.
Почему IL не главный риск
Impermanent Loss — это эффект перераспределения активов при изменении цены. Это экономический риск модели. Он моделируется и прогнозируется.
Однако IL является следствием движения цены при нахождении позиции вне оптимального диапазона.
Ключевой риск — это неспособность своевременно управлять диапазоном.
LP с высокой точностью исполнения способен компенсировать IL комиссионным потоком. LP с задержками в управлении превращается в пассивного держателя с нарастающим IL.
Волатильность сама по себе не является угрозой. Для LP она — источник оборота. Проблема возникает тогда, когда система не успевает реагировать на волатильность.
Execution risk как системный фактор
Execution risk — это риск несоответствия между экономической моделью и фактической реализацией on-chain.
Он проявляется в нескольких точках:
В спокойном рынке различия в исполнении малозаметны. При смене режима рынка инфраструктурные различия становятся определяющими.
Системная проблема LP-подхода
Рынок оценивает LP как финансовую модель. Фактически — это execution-задача.
В концентрированных моделях: доходность зависит от времени в активной зоне; конкуренция смещает преимущество к более быстрым системам; экономическая модель без инфраструктурного слоя становится нереализуемой на практике.
LP в DLMM — это непрерывная операция управления ликвидностью в условиях конкуренции и сетевых ограничений.
Человек не способен обеспечивать такой уровень мониторинга и исполнения 24/7.
Именно здесь возникает пространство для инфраструктурного решения. Zer0glide строится как автономный execution-слой, который обеспечивает детерминированное управление ликвидностью независимо от режима рынка.
Zer0glide Position
После описания рыночной структуры LP важно зафиксировать позицию Zer0glide.
Система решает проблемы LP не через усложнение стратегии, а через архитектуру.
Zer0glide занимает позицию на пересечении инфраструктуры и управления капиталом. Это не торговый бот, не фонд и не протокол. Это автономная execution-система, построенная на трёх принципах.
В Zer0glide исполнение является первичным уровнем. Стратегия рассматривается как надстройка над execution-слоем.
В большинстве LP-моделей предполагается, что при корректной экономике пула исполнение является технической деталью. На практике именно исполнение определяет, реализуема ли стратегия в реальных условиях сети.
В Zer0glide: решения принимаются с учётом фактических условий сети; стратегия адаптируется к ограничениям исполнения; при ухудшении характеристик исполнения система снижает активность или приостанавливает операции.
Execution-risk не игнорируется, а закладывается в модель поведения.
Капитал не является драйвером системы. Драйвером является инфраструктура.
Рост капитала без роста execution-capacity приводит к: усилению конкуренции в активной зоне; увеличению slippage; ухудшению фактического исполнения; снижению времени нахождения в рабочем диапазоне.
Поэтому: объём капитала ограничен доступной capacity; капитал принимается только при наличии инфраструктурного запаса; допускается частичная аллокация или отказ.
Масштабирование происходит через инфраструктурное улучшение, а не через агрессивный рост AUM.
Zer0glide не строится вокруг прогнозирования направления цены.
Прогноз: не улучшает execution; не снижает сетевые ограничения; не устраняет latency или конкуренцию; добавляет модельный риск.
Система работает через процесс: наблюдение торгового потока; реакция на фактическое состояние пула; перемещение ликвидности в реальном времени; соблюдение ограничений и условий остановки.
Финансовый результат является следствием корректного исполнения процесса, а не точности прогноза.
Zer0glide — это не алгоритм, который пытается быть умнее рынка. Это инфраструктура, которая быстрее и точнее участников рынка.
Как принципы решают системные проблемы LP
Ранее были обозначены ключевые проблемы: execution-risk; деградация при смене режима рынка; зависимость результата от времени в активной зоне; хрупкость при росте нагрузки.
В результате Zer0glide функционирует не как торговая стратегия, а как инфраструктурная система. Устойчивость и корректность работы имеют приоритет над максимизацией краткосрочной доходности.
Architecture
4.1 System Context & Dataflow
Данная схема отражает полный контекст системы Zer0glide — от внешних источников данных до внутренних компонентов, обеспечивающих принятие решений, управление рисками и исполнение операций. Каждый элемент схемы существует в работающей системе и выполняет конкретную функцию.
Внешняя среда
Инфраструктурный слой Zer0glide
Execution и логический слой
Слой капитала и аллокаций
Мониторинг и контроль
Все компоненты системы генерируют метрики и логи, которые агрегируются в централизованный мониторинг. Операторский дашборд предоставляет полную картину состояния системы в реальном времени. Алертинг уведомляет о аномалиях и критических событиях.
Итог
System Context показывает, что Zer0glide — это не один алгоритм, а связная инфраструктура из десятков компонентов. Каждый компонент решает одну конкретную задачу. Вместе они обеспечивают автономное, контролируемое и устойчивое управление ликвидностью.
4.2 Capacity Controller
Capacity Controller — это компонент системы Zer0glide, который определяет фактическую пропускную способность системы в текущих рыночных условиях. Он отвечает за то, чтобы объём управляемого капитала не превышал уровень, при котором качество исполнения начинает деградировать.
Роль Capacity Controller
Capacity Controller не управляет капиталом напрямую. Его задача — определить границу, до которой система может эффективно работать. Эта граница (capacity) — не статическая константа, а динамическая величина, которая зависит от текущих условий.
Входные данные
Capacity Controller использует следующие входные данные для расчёта текущей ёмкости: глубина ликвидности в целевых пулах, текущая волатильность, средний slippage за последние операции, congestion сети Solana, текущий AUM и его распределение по позициям.
Расчёт capacity
Capacity рассчитывается как минимум из нескольких независимых ограничений. Каждое ограничение определяет максимальный AUM, при котором конкретный аспект исполнения остаётся в допустимых пределах. Итоговая capacity — минимум из всех ограничений.
Статусы системы
На основе соотношения текущего AUM и рассчитанной capacity система определяет свой операционный режим:
AUM значительно ниже capacity. Система работает в полном режиме: все стратегии активны, приём капитала открыт.
AUM приближается к capacity. Система ограничивает приём нового капитала и может сужать диапазоны позиций.
Рыночные условия ухудшились (высокая волатильность, низкая ликвидность). Система уменьшает размеры позиций и приостанавливает приём капитала.
Критические условия. Система закрывает активные позиции и переходит в режим ожидания до нормализации условий.
Взаимодействие с приёмом капитала
AUM Intake Gate использует данные Capacity Controller для принятия решения о приёме нового капитала. Если текущий AUM превышает 90% от capacity — приём нового капитала блокируется автоматически. Это защищает существующих инвесторов от деградации качества исполнения.
Влияние на execution и риск
Capacity Controller влияет не только на приём капитала, но и на параметры исполнения. При приближении к capacity система автоматически: уменьшает размеры новых позиций, увеличивает минимальный порог для перебалансировки, ужесточает slippage tolerance.
Почему capacity — это ограничение, а не цель
Многие системы стремятся максимизировать AUM. Zer0glide стремится максимизировать качество исполнения при заданном AUM. Capacity — это не цель, а ограничение, которое нельзя нарушать без деградации результатов.
Итог
Capacity Controller — это архитектурная гарантия того, что система не возьмёт на себя больше, чем может обработать. Это ключевое отличие от большинства управляющих систем, которые стимулированы привлекать максимум капитала.
4.3 Operating Loop
Operating Loop — это формализованный рабочий контур системы. Он описывает последовательность действий, через которую проходит каждое решение — от наблюдения до сверки факта исполнения.
Это не абстрактная схема. Это реальный контур, который выполняется непрерывно и синхронизирует все модули системы.
Operating Loop является гибридным: событийному контуру принятия решений соответствует периодический контур верификации состояния. Решения инициируются событиями рынка и состояния системы, а периодический цикл используется для reconciliation, контроля инвариантов и обновления режимов. В критических сценариях система использует interrupt path для немедленной остановки или защитных действий.
Почему Operating Loop критичен
Каждый шаг контура критичен:
Operating Loop связывает эти шаги в единую детерминированную структуру.
Итог
Operating Loop — это повторяемый архитектурный контур. Структура каждой итерации одинакова, но содержание адаптивно к текущему состоянию рынка и инфраструктуры. Именно повторяемость структуры при адаптивности содержания обеспечивает предсказуемость поведения системы в разных режимах.
4.4 System State Machine
System State Machine описывает, в каких режимах может находиться Zer0glide и как происходят переходы между ними. Режим системы влияет на все аспекты её работы: от размеров позиций до приёма капитала.
Штатный режим работы. Все компоненты активны, все стратегии разрешены. Приём капитала открыт (в пределах capacity). Размеры позиций — максимальные для текущих условий. Это целевое состояние системы.
Режим ограниченной работы. Активируется при: приближении AUM к capacity, повышенной волатильности, ухудшении параметров исполнения. Приём капитала ограничен или заблокирован. Размеры новых позиций уменьшены. Частота перебалансировки снижена.
Консервативный режим. Активируется при значительном ухудшении рыночных условий. Новые позиции не открываются. Существующие позиции сужаются или частично закрываются. Приём капитала полностью заблокирован.
Полная остановка активных операций. Активируется при: критических сбоях инфраструктуры, экстремальных рыночных условиях, обнаружении аномалий в работе системы. Все позиции закрываются. Система переходит в режим ожидания.
Переходы между режимами
Переходы между режимами происходят автоматически на основе набора триггеров. Переход из более мягкого режима в более жёсткий происходит мгновенно при срабатывании любого триггера. Переход обратно — только после устойчивой нормализации всех параметров в течение определённого периода (гистерезис).
Гистерезис предотвращает «дребезг» — ситуацию, когда система быстро переключается между режимами при пограничных значениях параметров. Время гистерезиса различается для разных переходов: из LIMITED в NORMAL — 15 минут, из CONSERVATIVE в LIMITED — 30 минут, из PAUSED в CONSERVATIVE — 60 минут.
Почему режимная модель критична
Без режимной модели система работала бы одинаково в любых условиях — с одинаковыми размерами позиций, одинаковой частотой операций, одинаковым risk tolerance. Это неизбежно приводит к потерям при ухудшении условий.
Режимная модель позволяет системе адаптироваться без изменения кода или вмешательства оператора. Это автоматическая деградация — система сама снижает интенсивность при ухудшении условий и автоматически восстанавливает её при нормализации.
Итог
System State Machine — это механизм самозащиты. Он гарантирует, что система не будет агрессивно работать в неподходящих условиях и автоматически восстановится, когда условия нормализуются.
4.5 Deployment & Infrastructure Topology
Данная схема отражает физическое и логическое развёртывание системы Zer0glide. Каждый компонент размещён с учётом требований к latency, отказоустойчивости и безопасности.
Региональное распределение
Инфраструктура Zer0glide распределена по нескольким регионам для минимизации latency до валидаторов Solana и обеспечения отказоустойчивости. Основной кластер расположен в регионе с минимальной задержкой до majority stake валидаторов.
RPC-инфраструктура
Кластер RPC-нод обеспечивает получение данных и отправку транзакций. Включает dedicated RPC-ноды (не shared), geo-distributed для минимальной latency, automatic failover при отказе любой ноды, разделение на read/write потоки.
Shred Ingest и pre-mempool обработка
Shred Ingest — компонент, получающий shreds напрямую от валидаторов через протокол Turbine. Это позволяет получать информацию о транзакциях до их включения в блок — pre-mempool advantage. Критически важно для принятия решений с минимальной latency.
Центральный кластер
Логические компоненты (State Engine, Decision Engine, Risk Engine, Execution Planner) работают на выделенном кластере с гарантированными ресурсами. Нет конкуренции за CPU/RAM с другими процессами. Hot-standby реплика для мгновенного failover.
Исполнение и контроль транзакций
Priority Tx Gateway управляет отправкой транзакций: адаптивный priority fee, параллельная отправка через несколько RPC, мониторинг подтверждения, автоматический retry с обновлённым blockhash.
Мониторинг, логирование и контроль
Все компоненты генерируют структурированные логи и метрики. Централизованный мониторинг обеспечивает: real-time дашборд с ключевыми метриками, алертинг при отклонениях от нормы, полный audit trail всех операций, историю состояний для post-mortem анализа.
Отказоустойчивость и деградация
Система спроектирована по принципу graceful degradation — при отказе любого компонента система не останавливается полностью, а переходит в более консервативный режим. Отказ RPC-ноды — автоматическое переключение на резервную. Отказ shred ingest — работа только по RPC-данным (с потерей pre-mempool advantage). Отказ основного кластера — мгновенное переключение на hot-standby.
Итог
Deployment topology Zer0glide оптимизирована для двух целей: минимальная latency и максимальная отказоустойчивость. Каждый компонент имеет резервирование, каждое соединение — fallback.
Execution Layer
Execution Layer — это слой, который превращает решение в подтверждённую on-chain операцию.
Именно здесь возникает разница между теоретической доходностью модели и фактическим результатом.
В Zer0glide execution не является технической деталью. Это самостоятельный объект управления с собственными ограничениями, метриками и режимами деградации.
5.1 Классы данных и поток информации
Execution Layer получает на вход структурированное решение от Decision Engine, прошедшее фильтрацию Risk Engine.
Решение содержит:
Перед исполнением решение сопоставляется с источниками данных:
Данные нормализуются по времени. Решение проверяется на актуальность.
На выходе Execution Layer формирует:
5.2 Принятие и отбраковка решений
Не каждое решение становится транзакцией.
Перед отправкой проводится проверка:
Если условия изменились между моментом принятия решения и моментом отправки — решение отклоняется. Система не исполняет устаревшие действия. Отбраковка считается корректным поведением, а не ошибкой.
Фиксируются три категории:
История всех решений сохраняется для анализа качества исполнения и причин отказа.
5.3 Инфраструктура исполнения
Исполнение рассматривается как процесс с неопределённым временем подтверждения. Система работает с фактом подтверждения, а не с предположением.
5.4 Контроль качества исполнения
Каждая операция оценивается по набору метрик:
Метрики используются для:
Execution качество измеряется непрерывно.
5.5 Связь execution с режимами системы
Execution Layer связан с System State Machine.
Деградация исполнения автоматически снижает активность. Критические отклонения приводят к полной паузе.
Execution-слой является триггером перехода между режимами.
5.6 Почему execution нельзя заменить стратегией
Стратегия определяет — что делать. Execution определяет — возможно ли это сделать и с каким качеством.
В DLMM-среде десятки LP работают с одними и теми же данными. Разница в результате возникает на уровне:
Execution не масштабируется линейно с капиталом. Он является ограниченным ресурсом.
Поэтому Zer0glide управляет execution как отдельным слоем риска и ограничения, а не как технической реализацией стратегии.
Execution нельзя заменить стратегией. В мире, где все видят одни и те же данные, побеждает тот, кто исполняет быстрее и точнее.
End-to-End Architecture
End-to-end контур Zer0glide представляет собой замкнутую цепочку: market data → state → decision → risk filter → allocation → execution → reconciliation → monitoring → control.
Каждый слой является входом для следующего. Нет разрывов, ручных этапов или участков с внешним управлением. Система функционирует как единый pipeline.
Режимная модель
Каждый режим накладывает ограничения на: размер позиции, частоту операций, допустимый slippage, уровень активности.
Принцип замкнутого контура
Система построена так, что:
Ни один слой не действует автономно:
Это исключает произвольную активность.
Автономность
End-to-end flow демонстрирует ключевое свойство Zer0glide — автономность.
Штатная работа не требует оператора. Роль оператора ограничена:
Автономность не означает отсутствие контроля. Контроль встроен в архитектуру.
Модель управления смещена: от ручного принятия решений — к наблюдению за системой и вмешательству только при нарушении инвариантов.
Zer0glide функционирует как детерминированная инфраструктурная система, а не как операторская стратегия.
PnL Formation Mechanics
PnL Zer0glide формируется как результат нескольких параллельных механизмов. Каждый из них активен в разных рыночных режимах и по-разному чувствителен к качеству исполнения. Ни один источник не является гарантированным или доминирующим во всех условиях.
Базовый и наиболее предсказуемый компонент. Доход возникает из комиссий, уплачиваемых трейдерами при свопах. Распределение пропорционально доле ликвидности в активном диапазоне.
при наличии торгового объёма; при нахождении позиции в активной зоне; при умеренной конкуренции
при снижении объёма; при выходе цены за пределы диапазона; при перегруженности активных сегментов
execution определяет долю времени в активной зоне; задержки приводят к простоям капитала; неточный rebalance снижает долю собираемых комиссий
Доход от прохождения цены через бины позиции. В DLMM каждый бин имеет фиксированную цену. При движении цены через диапазон система фактически покупает в одном сегменте и продаёт в другом.
в диапазонном рынке; при частых возвратных движениях; при высокой плотности торгового потока
при одностороннем тренде; при снижении внутридневных колебаний
spread capture чувствителен к latency; к качеству размещения в активной зоне; к способности удерживать позицию ближе к рабочей цене. Этот компонент первым реагирует на деградацию инфраструктуры
Возникает при перераспределении ликвидности между диапазонами. Когда цена выходит за пределы активного сегмента, система закрывает позицию и открывает новую. Разница между фактическими условиями закрытия и открытия формирует rebalance PnL.
при умеренной волатильности; при своевременной перестройке диапазона; при отсутствии сетевой деградации
при резких импульсах без возвратов; при задержке исполнения; при росте издержек
rebalance PnL напрямую зависит от времени реакции; опоздание превращает оптимизацию в источник потерь
Извлечение дохода из внутридневных колебаний без направленной ставки. Волатильность увеличивает оборот внутри диапазона, что усиливает сбор комиссий и создаёт условия для повторного позиционирования.
при умеренной и высокой волатильности; при возврате цены к среднему; при стабильном execution
при крайне низкой волатильности; при импульсных движениях без возвратов; при перегрузке сети
эффективность зависит от скорости адаптации диапазона; частоты допустимых действий; устойчивости при нагрузке
7.5 Взаимодействие механизмов
7.6 Почему PnL устойчив
Устойчивость не означает постоянную структуру дохода. Она означает отсутствие зависимости от одного механизма. Доли компонентов варьируются по режимам рынка.
Ключевые факторы устойчивости:
PnL является следствием корректного исполнения процесса. Стратегия задаёт рамки, execution определяет реализуемость, архитектура ограничивает риск.
Risk Model and Resilience
Управление риском в Zer0glide не является отдельным модулем. Это архитектурный принцип, встроенный в каждый слой системы. Риск рассматривается как постоянное состояние среды.
Модель построена вокруг ограничений, режимов и заранее определённых условий остановки, а не вокруг компенсации последствий.
8.1 Отсутствие кредитного плеча
Zer0glide не использует leverage. Все позиции обеспечены собственным капиталом. Это исключает:
Отказ от плеча снижает потенциальную доходность, но устраняет нелинейное усиление execution-рисков.
Максимальный убыток ограничен размером позиции, а не кратным к нему.
8.2 Концентрационные лимиты
Система ограничивает концентрацию капитала:
Лимиты динамические и учитывают:
Диверсификация осуществляется не по классам активов, а по структуре размещения ликвидности.
8.3 Режимная модель и Pause
PAUSED не является аварией. Это допустимое и штатное состояние.
Система может автоматически перейти в режим ограничения или паузы при:
В режиме PAUSED:
Пауза используется для предотвращения неконтролируемых действий, а не как реакция на уже реализованный убыток.
8.4 Stop Conditions
Stop conditions — жёсткие условия немедленной остановки. Они могут быть связаны с:
Stop conditions не оптимизируются под доходность. Они срабатывают до того, как ущерб становится значительным. Их активация рассматривается как инцидент.
8.5 Recovery Logic
После перехода в ограниченный режим система не возвращается в NORMAL мгновенно. Recovery включает:
Soft start:
Это предотвращает повторное срабатывание ограничений при неполной нормализации условий.
8.6 Осознанные компромиссы
Риск-модель Zer0glide основана на ряде компромиссов:
Эти ограничения уменьшают агрессивность системы, но повышают её выживаемость при смене рыночного режима и деградации инфраструктуры.
Итог
Zer0glide не устраняет риск. Система делает его ограниченным и управляемым.
Защита строится по принципу нескольких уровней:
Каждый уровень может сработать независимо. Совокупность уровней формирует устойчивость без зависимости от благоприятного рынка или идеального исполнения.
Performance — Q4'25 / Q1'26
Агрегированные данные за период 1 Dec 2025 — 14 Feb 2026 (76 торговых дней). Все операции верифицируемы.
PnL по месяцам
| Month | Trades | PnL | Win Rate | Avg PnL |
|---|---|---|---|---|
| Dec 2025 | ~280,000 | +1,680 SOL | 94.1% | 0.006 SOL |
| Jan 2026 | 326,029 | +6,086 SOL | 95.1% | 0.019 SOL |
| Feb 2026 * | 189,565 | +3,244 SOL | 92.9% | 0.017 SOL |
* Feb — данные на 14.02, месяц не завершён. Dec — экстраполяция на полный месяц на основе фактических данных 25-31 Dec.
PnL по источникам
Signal Funnel
Execution Quality
Конверсия по типу сигнала
Dashboards and Interfaces
Zer0glide не является чёрным ящиком. Прозрачность реализована через разделённые интерфейсы для инвестора и оператора.
10.1 Investor Interface — Telegram Mini App
Возможности Mini App
Данные обновляются в реальном времени или с минимальной задержкой.
Инвестор видит
Некастодиальность
Приватный ключ остаётся у инвестора. Zer0glide не имеет доступа к средствам. Все транзакции подписываются со стороны инвестора. Система взаимодействует с капиталом только после явной авторизации.
10.2 Операторский Risk Dashboard
Risk-dashboard — отдельный внутренний интерфейс. Он отображает:
Интерфейс предназначен для наблюдения и диагностики. Оператор не вмешивается в каждое решение, а контролирует соблюдение архитектурных инвариантов.
10.3 Уведомления и контрольные события
Telegram используется не только как интерфейс, но и как канал уведомлений. Инвестор получает уведомления о:
Информация синхронно отражается в Mini App.
10.4 Прозрачность
Прозрачность реализована на уровне состояния системы. Инвестор видит:
Система не предоставляет торговых сигналов и не раскрывает операционную микрологику. Прозрачность не означает совместное управление.
10.5 Контроль без вмешательства
Инвестор имеет полный доступ к данным, но не управляет execution. Это защищает систему от:
Архитектура сохраняет автономность, при этом обеспечивая наблюдаемость.
Limitations and Risks
Zer0glide не является безрисковым инструментом. Система не устраняет риск. Она ограничивает его через архитектуру, режимы и stop-conditions.
Ниже описаны ключевые категории рисков и ожидаемое поведение системы при их реализации.
11.1 Рыночные риски
Система подвержена рыночным условиям:
В таких условиях:
Поведение системы:
Снижение активности → переход в LIMITED или CONSERVATIVE → при необходимости PAUSED → ожидание нормализации.
Рыночный риск не может быть устранён архитектурно.
11.2 Execution-риски
Execution-риск включает:
При реализации:
Система автоматически ужесточает лимиты, снижает размеры позиций, ограничивает частоту операций. При критической деградации — переход в PAUSED.
Execution-риск не компенсируется усложнением стратегии. Он управляется через инфраструктуру и режимную модель.
11.3 Инфраструктурные ограничения
Система зависит от:
Несмотря на резервирование, возможны частичные или каскадные отказы.
Поведение системы:
Graceful degradation при частичных сбоях → ограничение активности → при полной потере критических компонентов — переход в PAUSED.
Инфраструктурные риски не могут быть полностью устранены.
11.4 Человеческий фактор
Система автономна, но конфигурация и обновления выполняются человеком. Риски:
Ограничение влияния:
Человеческий фактор полностью исключить невозможно.
11.5 Регуляторная неопределённость
Работа в DeFi связана с неопределённостью правового статуса. Риски:
Zer0glide взаимодействует с децентрализованными протоколами и не зависит от централизованных посредников, однако регуляторные изменения могут потребовать адаптации модели работы.
Итог
Участие в Zer0glide предполагает принятие следующих фактов:
Система проектируется для:
Она не гарантирует результат. Она обеспечивает управляемость риска в пределах архитектурных ограничений.